💡Exclusiva: ¿Cómo sobrevivieron las Startups la pandemia?
Víctor Aguirre López, socio fundador de BlackBox Startup Law, explica que las Startups modificaron su modelo de negocios para sobrevivir, para recaudar dinero y otras liquidaron y fundaron otras.
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En México hay 170 startups que tienen un valor de 10 mmdd y le sigue Colombia con 76 compañías, cuyo valor asciende a 8 mmdd. Durante el primer trimestre, el país atrajo 207 mdd de inversión, el 16% de toda la región, De acuerdo con el BID, es decir, durante la pandemia, más de 60% de estas recibieron financiamiento de fondos. Legal Paradox reportó que en el primer trimestre del año operaban 737 Startups en el país, la mayoría ubicadas en la CDMX (527), Nuevo León (66) y Jalisco (46).
Dado su crecimiento acelerado, el reciente reporte de Soonicorn prevé que el ecosistema mexicano ya está conformado por mil 200 startups, las cuales se ubican en mayor medida en Monterrey y Ciudad de México y sostiene que los próximos unicornios en nuestro país serán los siguientes: Konfío, Jüsto, albo, Stori y Credijusto. Además, expuso que las Startups que están en constantes rondas de financiamiento (Serie A+) que también aspirarán a ser unicornios son: Klar, Kovi, Fondeadora, minu, Conekta, GAIA Design, Mimoni, Creze, Kueski, kubo.financiero, Coru, efactor y Cuenca.
En exclusiva, Víctor Aguirre López, socio fundador de BlackBox Startup Law, explica que la mayoría de Startups mexicanas o que operan en el país modificó su modelo de negocios y eliminaron servicios para sobrevivir la pandemia, y que el fondo anunciado por Softbank para Latinoamérica por 5 mmdd provocará que más fondos realicen apuestas agresivas por Startups locales que prioricen el beneficio social, por encima de los retornos inmediatos. Señaló que en el último año, su despacho aumentó sus esfuerzos en ayudar a las compañías mexicanas a migrar de esquema laboral a sus trabajadores.
BlackBox Startup Law es un despacho de abogados que se enfoca en asesorar a Startups internacionales a establecerse en México, ayudan a Startups mexicanas a lanzar sus operaciones en el exterior y fondos de capital riesgo internacionales que quieran invertir en Startups locales. Entre los servicios de la firma: estructurar negocios, Propiedad Intelectual, impuestos corporativos, servicios RH, liquidación y levantamiento de capital, entre los más importantes.
¿Qué tipo de rondas notaste con mayor frecuencia en lo que va del año?
La perspectiva este año, con todo y confinamiento, muchas startups se reagruparon, hicieron ajustes a su modelo de negocio y levantaron recursos para operar en México. La lección ahora es lograr modelos de negocio que sean compatibles con la exclusión de movilidad, como eCommerce y ese tipo de startups que dan servicio de soporte o apoyo.
Crecieron las empresas que se dedican a repartir. DHL y UPS maduraron mucho en 2020. Las entregas de última milla ahora voltean a las zonas conurbadas y periféricas. En eso consiste la maduración. Y ahora los fondos están interesados en ese tipo de proyectos, como Softbank, cuyos 5 mmdd, terminarán en gran parte en México. Más Startups llegan a México y la mayoría con trabajo remoto.
¿Todas las startups que entraron a rondas este año modificaron su modelo de negocio?
Cuando comenzó la pandemia, había tres tipos de modelo de negocio en startups. Unas que son compatibles con la pandemia, otras incompatible, y otras con a mitad de camino. Vimos a emprendedores en escenarios incompatible, la mayoría están cerrando o en proceso de liquidación, lo cual de por sí es más tortuoso que formar una empresa. Muchos prefirieron liquidar e inventar otra empresa. Regresaron el poco dinero que les quedaba y este año lanzaron nuevos proyectos. Los que estaban a tiempo, ajustaron su modelo de negocio, o eliminaron algunas líneas de negocio y crearon nuevos servicios.
Hay casos como Credijusto, donde inversionistas no le faltaron y quisieron invertir. En Jüsto, ahora cubre más ciudades del país, cubre toda la CDMX. Las startups de reparto crecieron.
¿Cómo determinan los fondos el potencial de una empresa que no sea Fintech o eCommerce?
Tipos de fondos: Venture Capital, 100% Profit, solo quieren utilidades. En Estados Unidos están de moda los negocios que buscan un impacto social, no solo quieren generar ingresos, sino crear satisfacción medioambiental o social, como el caso de Perfekto. Hay otro tipo de inversionistas tradicionales, que no le apuestan al riesgo o escalabiliad, sí tienen profit. Los que invierten, pero quieren garantías o acciones. Los fondos de Estados Unidos e Inglaterra apuestan mucho por startups sociales. Los Venture Capital suelen arriesgar mucho, 10 proyectos quizá, pero con uno o dos suelen recuperar todo.
Lo ideal para inversionistas es que las startups lleguen a bolsa, no la mexicana, sino la de Nueva York. Los fondos buscan un modelo de negocio disruptivo, que aporte valor a Latinoamérica y que tenga capacidad de expansión. El riesgo es la oportunidad de mercado.
¿Cómo determinan si recuperan su inversión?
Está en su ADN de funcionamiento. Se acercan a los high-network-individuals y les piden inversión, quienes destinan sumas grande, pero en particiones. Por ejemplo, el fondo 1 de tecnología, digital, 2. Dark Store, Fintech es otro. Dependiendo de las peticiones de sus inversionistas. Los fondos determinados tienen una vida de 10 años. Está dividido en bolsa, y para soltarlo entrevistan a muchas Startups, de acuerdo a su nivel de madurez. Antes que lleguen al año 10 deben regresar el dinero.
Una opción de recuperar la inversión es vender la Startup y que sus acciones valgan más que lo invertido originalmente. Otra opción (si la compañía crece) es vender su posición. La siguiente opción es lograr el IPO/OPI. En ese periodo ya se descartaron las Startups que no sobreviven los 5 años. Con una compañía “que pegue”, los fondos pueden recuperar su inversión 35 o 50 veces. Los que invirtieron en Uber recuperaron su inversión 100 veces. En la ganancia está el riesgo. Ese tipo de ganancia no la tendría invirtiendo en la bolsa, por ejemplo.
¿Un modelo de negocio con tracción es sinónimo de ROI?
Se supone, salvo excepciones, como cambios regulatorios o una pandemia. Por ejemplo, Uber, cuando sus conductores pelearon para ser considerados empleados, si hubiese pasado, el modelo de negocio de la compañía no sería compatible.
¿Cuál es el tipo de servicio que más solicitan las Startups?
En lo que más apoyamos es la regularización de empleados. Desde antes que se hablara de la reforma de subcontratación laboral, yo alerté a mis clientes que utilizaran el modelo de contratación tradicional. Contamos con expertos, desde abogados, contadores, gestores (los que se echan el round en el IMSS). El aparato burocrático mexicano no es el más amigable. Hemos ayudado mucho en el cumplimiento laboral y de seguridad social. Nosotros sugerimos desde hace más de un año que no utilizaran el outsourcing.
La mayoría recurría por facilidad a ese modelo de contratación. Y ahora, integrar la contratación te puede demorar hasta dos meses porque son muchos pasos. Hemos ayudado a construir áreas de RH, al cumplimiento de la normatividad de protección a los trabajadores y que las empresas se registren ante el Instituto Nacional de Migración. También las ayudamos a prepararse para rondas de inversión y constituir empresas nuevas, y regularizar todo.
¿Qué tal es la burocracia?
Es la misma. Laboro desde el año 2000 y la veo igual. La burocracia de ventanilla, a nivel nacional, es la misma desde hace 20 años. Es un dolor de cabeza trabajar con las subdelegaciones del IMSS. Los aspectos que se han digitalizado han sido para personas físicas, pero tramitar en el SAT es complicado. Nos demoramos días en lograr citas, que nos dan un mes después. Es como una trama de película mexicana de hace 50 años. No hay reglas claras. Y las Startups necesitan tramitar rápido, no pueden frenar crecimientos de 20% anuales por un mal trámite.
¿Cuál es tu previsión para las siguientes rondas de inversión?
Favorable. Hay mucha confianza en México, más allá de la ralentización de la economía. Las startups en las ciudades del país ganarán con esas recaudaciones. Con el fondo de Softbank, calculo llegarán mil o dos mil mdd caerán en México. Seguiremos viendo grandes rondas o adquisiciones de Startups completas antes de 2022. Hay una especia de competencia entre fondos por ver quién invierte primero. Lo de Softbank provocará que fondos de todo el mundo quieran invertir más en México.
Fuente: CB Insights
¿Cuáles son las Startups “del momento” en eCommerce?
Cornershop
Dostavista (Consulta la exclusiva con su Country Manager: https://bit.ly/3gd60Du).
iVoy
Jüsto
Mobbit
Moova
Mensajeros Urbanos
Rappi
SimpliRoute
¿Cuál es el perfil de los fondos de inversión?
Previamente analizamos los fondos que más invierten en las Startups mexicanas, donde expusimos que de acuerdo con ALLVP Research, actualmente hay más de 400 inversionistas de capital en riesgo que están en la región.
Esos inversionistas desplegaron 565 mdd entre 2018 y 2020, la mayoría son locales e inicia en países de América Latina y se expande en la región.
Los inversores de capital de riesgo de Latam están exponiendo principalmente capital en su país de origen.
Los fondos de capital de riesgo de Colombia y Brasil invierten casi todo su capital (88 y 77%, respectivamente) en sus países de origen, el resto en otros países de la región.
Los fondos argentinos solo destinan 10% a startups de ese país, pero es uno de los principales puntos de partida para financiar proyectos externos.
En inversiones transfronterizas, México despliega 141 mdd en promedio y la mayor parte se destina a Colombia, con 56%.
De 2018 a 2020, la mitad de la IED de Colombia provino de México, el 44%, el resto se dividió entre Brasil y Argentina.
Consulta nuestra nota donde explicamos qué necesita una empresa, Mipyme y Pyme mexicana para que sea financiada por un fondo privado, así como las asociaciones privadas que suelen inyectar recursos en las compañías locales.
Se diversifica ecosistema Fintech en México
💳💸Clip rompe récord con transacción “más larga”
Rompió el Récord Guiness del relevo más largo de procesamiento de pagos con tarjeta, con 300 transacciones al mismo tiempo.
Es la primera Fintech del mundo en lograr el relevo más largo en procesar datos.
💻☁Broxel se alía con Google Cloud
Ofrecerán soluciones en tecnología transaccional a través del mercado de Google Cloud, abierto a cualquier negocio.
Broxel migrará todas sus plataformas a Google Cloud, incluyendo su oferta de valor y la inmersión se concretará en el tercer trimestre del año.
🪙💰OSL va por 50% de transacciones cripto
La firma aterriza en México y quiere lograr esa meta en dos años.
Prevé que el mercado de transacciones en el país será de 2 a 3 bdd mensuales.
OSL cotiza en la bolsa de Hong Kong y tiene oficinas en Singapur, Australia, Filipinas, Reino Unido y ahora CDMX.
💡💸Credijusto, en pláticas con Tidjane Thiam y CIAL Dun & Bradstreet
La Fintech mantiene las conversaciones para salir a bolsa en Nueva York.
El acuerdo permitiría a David Poritz y Allan Apoj continuar al frente.
El acuerdo le permitiría alcanzar una valoración de 1,500 mdd.
💻💸La Fintech Aplazo recauda 10 mdd
Los exdirectivos de OYO y Uber alistan su modelo de negocio “compra ahora y paga luego” en Latinoamérica.
Sostienen que esa modalidad de compra ya es famosa en España y EU.
La startup nació en marzo de 2020 y se lanzó en noviembre, y ya recaudó 10 mdd.
🎯♟Tecnología domina la generación de empleos
EmpleosTI aclara que la tendencia se disparó 70% en el primer semestre en el país.
Señalan que las empresas del sector en promedio pasaron de 200 a 300 vacantes desde finales de 2020.
Los puestos: programadores java, administradores de proyectos, marketing, big data y ciberseguridad.
💸📲Fintech ganan 4 a 1 a bancos en créditos
Mercado Crédito expone que usuarios no necesitan cuenta bancaria, no tienen que mostrar comprobantes, asistir a una sucursal, ni esperar edad adecuada.
Explica que la inclinación de las Fintech ahora es apostar por la inclusión.
🚘🚗La startup de renta de autos Kovi recauda 100 mdd
En 2020 creció 70% entre México y Brasil, tiene 11 mil usuarios en ambos países.
Desde que se fundó en 2018, centró su negocio en la renta de vehículos para los conductores de la app. Sus fundadores son exejecutivos de DiDi.
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